at graduate level with MSc and PhD programs. Derivatives Theory and Practice of Trading Valuation and Risk Management is a comprehensive guide that offers a thorough understanding of the principles and practices of derivative markets, risk management, and value assessment. The book is intended for students, researchers, and quantitative finance practitioners seeking to grasp the intricacies of financial and commodity derivatives' valuation and modeling, as well as the institutional structure and risk management. This book covers fundamental and advanced themes in valuation and modeling, as well as recent regulatory changes like Basel III, the Basic Review of the Trading Book (FRTB), Interest Rate Risk of the Banking Book (IRRBB), and the Internal Capital Assessment Process (ICAAP). The book begins with an introduction to derivative markets, followed by an examination of basic ideas such as options, futures, swaps, and other types of derivates. It then delves into more advanced topics such as stochastic volatility estimation approaches such as MCMC and particle filters, as well as the concepts of model-free volatility and VIX index definition. The reader will also discover the fundamentals of counterparty credit risk and how to include it in risk management. The following sections cover risk management techniques, including hedging methods, Delta-hedging, and Black-Scholes model. The book concludes with a discussion on current issues in the field, such as the use of machine learning in finance and the future outlook for derivative markets.

в аспирантуре с программами MSc и PhD. Теория деривативов и практика торговой оценки и управления рисками - это всеобъемлющее руководство, которое предлагает полное понимание принципов и практики рынков деривативов, управления рисками и оценки стоимости. Книга предназначена для студентов, исследователей и специалистов по количественному финансированию, стремящихся понять тонкости оценки и моделирования финансовых и товарных деривативов, а также институциональную структуру и управление рисками. Эта книга охватывает фундаментальные и продвинутые темы в оценке и моделировании, а также недавние нормативные изменения, такие как Базель III, Базовый обзор Торговой книги (FRTB), процентный риск банковской книги (IRRBB) и процесс внутренней оценки капитала (ICAAP). Книга начинается с введения в производные рынки, за которым следует изучение основных идей, таких как опционы, фьючерсы, свопы и другие типы производных. Затем он углубляется в более продвинутые темы, такие как подходы к оценке стохастической волатильности, такие как MCMC и фильтры частиц, а также концепции волатильности без модели и определения индекса VIX. Читатель также узнает об основах кредитного риска контрагента и о том, как включить его в управление рисками. В следующих разделах рассматриваются методы управления рисками, включая методы хеджирования, дельта-хеджирование и модель Блэка-Шоулза. Книга завершается обсуждением текущих вопросов в этой области, таких как использование машинного обучения в финансах и перспективы на будущее для рынков производных финансовых инструментов.

en études supérieures avec des programmes de MSc et de doctorat. La théorie des dérivés et les pratiques d'évaluation commerciale et de gestion des risques sont des lignes directrices complètes qui offrent une compréhension complète des principes et des pratiques des marchés des dérivés, de la gestion des risques et de l'évaluation des coûts. livre est destiné aux étudiants, chercheurs et professionnels du financement quantitatif qui cherchent à comprendre les subtilités de l'évaluation et de la modélisation des dérivés financiers et des produits, ainsi que la structure institutionnelle et la gestion des risques. Ce livre couvre des sujets fondamentaux et avancés dans l'évaluation et la modélisation, ainsi que les changements réglementaires récents tels que Bâle III, la Revue de base du livre de commerce (FRTB), le risque de pourcentage du livre bancaire (IRRBB) et le processus d'évaluation interne du capital (ICAAP). livre commence par une introduction aux marchés dérivés, suivie d'une étude des idées de base telles que les options, les contrats à terme, les swaps et d'autres types de dérivés. Il s'oriente ensuite vers des sujets plus avancés, tels que les approches d'évaluation de la volatilité stochastique telles que le MCMC et les filtres à particules, ainsi que les concepts de volatilité sans modèle et la détermination de l'indice VIX. lecteur sera également informé des bases du risque de crédit de la contrepartie et de la façon de l'intégrer dans la gestion des risques. s sections suivantes traitent des pratiques de gestion des risques, y compris les techniques de couverture, la couverture delta et le modèle Black Sholes. livre se termine par une discussion sur les questions actuelles dans ce domaine, telles que l'utilisation de l'apprentissage automatique dans la finance et les perspectives d'avenir pour les marchés des instruments financiers dérivés.

en estudios de posgrado con programas de MSc y doctorado. La teoría de derivados y la práctica de la evaluación comercial y la gestión de riesgos es una guía integral que ofrece una comprensión completa de los principios y prácticas de los mercados de derivados, la gestión de riesgos y la estimación de valor. libro está dirigido a estudiantes, investigadores y profesionales de la financiación cuantitativa que buscan comprender las sutilezas de la evaluación y modelado de derivados financieros y de productos, así como la estructura institucional y la gestión de riesgos. Este libro cubre temas fundamentales y avanzados en evaluación y modelado, así como cambios regulatorios recientes como Basilea III, la Revisión Básica del de Operaciones (FRTB), el Riesgo Porcentual del Bancario (IRRBB) y el Proceso de Evaluación Interna de Capital (ICAAP). libro comienza con una introducción a los mercados derivados, seguida por el estudio de ideas básicas como opciones, futuros, swaps y otros tipos de derivados. Luego se profundiza en temas más avanzados, como los enfoques para evaluar la volatilidad estocástica, como MCMC y filtros de partículas, así como los conceptos de volatilidad sin modelo y definición de índice VIX. lector también aprenderá los fundamentos del riesgo de crédito de la contraparte y cómo incluirlo en la gestión de riesgos. En las siguientes secciones se examinan los métodos de gestión de riesgos, incluidos los métodos de cobertura, la cobertura delta y el modelo Black-Showles. libro concluye con un debate sobre temas actuales en este campo, como el uso del aprendizaje automático en finanzas y las perspectivas de futuro para los mercados de derivados financieros.

pós-graduação com MSc e PhD. A Teoria de Derivativos e as Práticas de Avaliação Comercial e Gerenciamento de Riscos são orientações abrangentes que oferecem compreensão plena dos princípios e práticas dos mercados de derivativos, gerenciamento de riscos e avaliação de custos. O livro é destinado a estudantes, pesquisadores e especialistas em financiamento quantitativo que procuram compreender a sutileza da avaliação e modelagem de derivativos financeiros e de produtos, bem como a estrutura institucional e a gestão de riscos. Este livro abrange temas fundamentais e avançados na avaliação e modelagem, bem como mudanças regulatórias recentes como Basel III, Revisão Básica do Livro de Comércio (FRTB), risco percentual do livro bancário (IRRBB) e processo de avaliação interna de capital (ICAAP). O livro começa com a introdução nos mercados derivados, seguido pelo estudo de ideias básicas, tais como opções, futuros, swaps e outros tipos de derivados. Em seguida, aprofundou-se em temas mais avançados, como abordagens para avaliar a volatilidade estoquástica, tais como MCMC e filtros de partículas, e conceitos de volatilidade sem modelo e definição de índice VIX. O leitor também aprenderá sobre os fundamentos do risco de crédito do contratante e como incluí-lo no gerenciamento de risco. As seguintes seções abordam técnicas de gerenciamento de riscos, incluindo hedge, delta hedge e modelo Black-Showles. O livro termina discutindo questões atuais nesta área, como o uso da aprendizagem de máquinas em finanças e perspectivas de futuro para os mercados de derivativos financeiros.

in un corso di laurea con programmi MSc e PhD. La teoria dei derivati e le pratiche di valutazione e gestione dei rischi commerciali sono una guida completa che offre una piena comprensione dei principi e delle pratiche dei mercati dei derivati, della gestione dei rischi e della valutazione dei costi. Il libro è rivolto a studenti, ricercatori e esperti di finanziamento quantitativo che cercano di comprendere la finezza della valutazione e della simulazione dei derivati finanziari e di prodotto, nonché la struttura istituzionale e la gestione dei rischi. Questo libro affronta temi fondamentali e avanzati nella valutazione e nella simulazione, così come recenti cambiamenti normativi come Basilea III, Trade Book di base (FRTB), il rischio percentuale del libro bancario (IRRBB) e il processo di valutazione interna del capitale (ICAAP). Il libro inizia con l'introduzione nei mercati derivati, seguito dallo studio di idee di base come opzioni, future, swap e altri tipi di derivati. Poi si approfondisce su temi più avanzati, come gli approcci di valutazione della volatilità stochastica, come MCMC e filtri di particelle, e i concetti di volatilità senza modello e definizione di indice VIX. Il lettore scoprirà anche le basi del rischio creditizio della controparte e come inserirlo nella gestione del rischio. seguenti sezioni descrivono i metodi di gestione dei rischi, inclusi i metodi di hedge, delta-hedge e Black-Showles. Il libro si conclude con il dibattito sulle questioni in corso in questo campo, come l'uso dell'apprendimento automatico nella finanza e le prospettive future per i mercati dei derivati finanziari.

Aufbaustudium mit MSc- und PhD-Programmen. Die Derivattheorie und die Praxis der Handelsbewertung und des Risikomanagements ist ein umfassender itfaden, der ein umfassendes Verständnis der Prinzipien und Praktiken der Derivatemärkte, des Risikomanagements und der Wertbewertung bietet. Das Buch richtet sich an Studenten, Forscher und quantitative Finanzierer, die die Feinheiten der Bewertung und Modellierung von Finanz- und Rohstoffderivaten sowie die institutionelle Struktur und das Risikomanagement verstehen möchten. Dieses Buch behandelt grundlegende und fortgeschrittene Themen in der Bewertung und Modellierung sowie jüngste regulatorische Änderungen wie Basel III, die Grundsatzüberprüfung des Handelsbuchs (FRTB), das Zinsänderungsrisiko des Bankbuchs (IRRBB) und den internen Kapitalbewertungsprozess (ICAAP). Das Buch beginnt mit einer Einführung in derivative Märkte, gefolgt von einer Untersuchung der zugrunde liegenden Ideen wie Optionen, Futures, Swaps und andere Arten von Derivaten. Es wird dann in fortgeschrittenere Themen wie stochastische Volatilitätsschätzungsansätze wie MCMC und Partikelfilter sowie Volatilitätskonzepte ohne Modell und VIX-Indexdefinition vertieft. Der ser lernt auch die Grundlagen des Gegenparteiausfallrisikos kennen und wie man es in das Risikomanagement einbezieht. Die folgenden Abschnitte behandeln Risikomanagementtechniken, einschließlich Hedging-Methoden, Delta-Hedging und das Black-Scholes-Modell. Das Buch schließt mit einer Diskussion aktueller Fragen in diesem Bereich, wie dem Einsatz von maschinellem rnen im Finanzwesen und Zukunftsperspektiven für die Märkte für Finanzderivate.

w szkole maturalnej z PhD i doktoranckich programów. Teoria instrumentów pochodnych i praktyka wyceny i zarządzania ryzykiem to kompleksowy przewodnik, który oferuje pełne zrozumienie zasad i praktyk rynków instrumentów pochodnych, zarządzania ryzykiem i pomiaru wartości. Książka jest przeznaczona dla studentów, naukowców i specjalistów z dziedziny finansów ilościowych, starających się zrozumieć zawiłości wyceny i modelowania instrumentów pochodnych finansowych i towarowych, a także strukturę instytucjonalną i zarządzanie ryzykiem. Książka ta obejmuje podstawowe i zaawansowane tematy dotyczące wyceny i modelowania, a także ostatnie zmiany regulacyjne, takie jak Bazylea III, przegląd podstawowej księgi handlowej (FRTB), ryzyko stopy procentowej w portfelu bankowym (IRRBB) oraz wewnętrzny proces oceny kapitału (ICAAP). Książka rozpoczyna się wprowadzeniem na rynki instrumentów pochodnych, a następnie badaniem podstawowych pomysłów, takich jak opcje, kontrakty terminowe, swapy i inne rodzaje instrumentów pochodnych. Następnie zagłębia się w bardziej zaawansowane tematy, takie jak podejścia do oszacowania zmienności stochastycznej, takie jak MCMC i filtry cząstek, oraz pojęcia zmienności wolnej od modelu i definicji indeksu VIX. Czytelnik pozna również podstawy ryzyka kredytowego kontrahenta oraz sposób włączenia go do zarządzania ryzykiem. W poniższych sekcjach omówiono techniki zarządzania ryzykiem, w tym techniki zabezpieczania, zabezpieczenia delta i model Black-Scholes. Książka kończy się dyskusją na temat bieżących zagadnień w tej dziedzinie, takich jak wykorzystanie uczenia maszynowego w finansach i przyszłe perspektywy rynków finansowych instrumentów pochodnych.

לתואר שני עם תוכניות MSc ודוקטורט. הפרקטיקה לניהול סיכונים היא מדריך מקיף המציע הבנה מלאה של העקרונות והפרקטיקות של שווקי נגזרות, ניהול סיכונים ומדידת ערך. הספר מיועד לסטודנטים, חוקרים ואנשי מקצוע בתחום המימון הכמותי המבקשים להבין את מורכבותם של נגזרות פיננסיות ומצרך הערכת ערך ודוגמנות, כמו גם מבנה מוסדי וניהול סיכונים. ספר זה עוסק בנושאים יסודיים ומתקדמים בהערכת שווי ודוגמנות, וכן בשינויים רגולטוריים עדכניים כגון Basel III, BASIC Trading Book Review Rease Risk (IRBB) ו-Internal Capital Assession Process (ice). הספר מתחיל עם הקדמה לשווקים נגזרים, ואחריו מחקר של רעיונות בסיסיים כגון אפשרויות, עתידים, החלפות וסוגים אחרים של נגזרות. לאחר מכן הוא מתעמק בנושאים מתקדמים יותר כמו גישות להערכת תנודתיות סטוכסטית, כגון מסנני MCMC וחלקיקים, ומושגים של תנודתיות נטולת מודל והגדרות אינדקס VIX. הקורא ילמד גם על יסודות סיכון האשראי המקביל וכיצד לשלב אותו בניהול סיכונים. הסעיפים הבאים דנים בשיטות ניהול סיכונים, כולל טכניקות גידור, גידור דלתא, ומודל Black-Scholes. הספר מסתיים בדיון בסוגיות עכשוויות בתחום, כגון שימוש בלמידת מכונה בכספים וסיכויים עתידיים לשווקים של נגזרים פיננסיים.''

yüksek lisans ve doktora programları ile lisansüstü okulda. Türev Teori ve Ticaret Değerleme ve Risk Yönetimi Uygulaması, türev piyasaların ilke ve uygulamaları, risk yönetimi ve değer ölçümü hakkında tam bir anlayış sunan kapsamlı bir kılavuzdur. Kitap öğrenciler, araştırmacılar ve finansal ve emtia türevleri değerleme ve modelleme yanı sıra kurumsal yapı ve risk yönetimi inceliklerini anlamak isteyen kantitatif finans uzmanları için tasarlanmıştır. Bu kitap, değerleme ve modellemede temel ve ileri konuların yanı sıra Basel III, Basic Trading Book Review (FRTB), Bank Book Faiz Oranı Riski (IRRBB) ve İç Sermaye Değerlendirme Süreci (ICAAP) gibi son düzenleyici değişiklikleri kapsamaktadır. Kitap, türev piyasalara bir giriş ile başlar, ardından opsiyonlar, vadeli işlemler, swaplar ve diğer türev türleri gibi temel fikirlerin incelenmesi ile devam eder. Daha sonra, MCMC ve parçacık filtreleri gibi stokastik uçuculuğu tahmin etme yaklaşımları ve modelsiz uçuculuk ve VIX endeks tanımları kavramları gibi daha ileri konulara girer. Okuyucu ayrıca karşı taraf kredi riskinin temellerini ve bunun risk yönetimine nasıl dahil edileceğini de öğrenecektir. Aşağıdaki bölümlerde riskten korunma teknikleri, delta riskten korunma ve Black-Scholes modeli de dahil olmak üzere risk yönetimi teknikleri tartışılmaktadır. Kitap, finansta makine öğreniminin kullanımı ve finansal türev piyasalar için gelecekteki beklentiler gibi alandaki güncel konuların tartışılmasıyla sona eriyor.

في كلية الدراسات العليا مع برامج الماجستير والدكتوراه. نظرية المشتقات وممارسة التقييم التجاري وإدارة المخاطر هي دليل شامل يوفر فهمًا كاملاً لمبادئ وممارسات أسواق المشتقات وإدارة المخاطر وقياس القيمة. الكتاب مخصص للطلاب والباحثين والمتخصصين في التمويل الكمي الذين يسعون إلى فهم تعقيدات تقييم المشتقات المالية والسلعية ونمذجتها، فضلاً عن الهيكل المؤسسي وإدارة المخاطر. يغطي هذا الكتاب موضوعات أساسية ومتقدمة في التقييم والنمذجة، بالإضافة إلى التغييرات التنظيمية الأخيرة مثل بازل الثالث، ومراجعة الكتب التجارية الأساسية (FRTB)، ومخاطر أسعار الفائدة في دفتر البنوك (IRRBB)، وعملية تقييم رأس المال الداخلي (ICAAP). يبدأ الكتاب بمقدمة لأسواق المشتقات، تليها دراسة للأفكار الأساسية مثل الخيارات والعقود الآجلة والمبادلات وأنواع أخرى من المشتقات. ثم يتعمق في موضوعات أكثر تقدمًا مثل مناهج تقدير التقلبات العشوائية، مثل MCMC ومرشحات الجسيمات، ومفاهيم التقلب الخالي من النماذج وتعريفات مؤشر VIX. سيتعرف القارئ أيضًا على أساسيات مخاطر الائتمان للطرف المقابل وكيفية دمجها في إدارة المخاطر. تناقش الأقسام التالية تقنيات إدارة المخاطر، بما في ذلك تقنيات التحوط والتحوط الدلتا ونموذج بلاك سكولز. يختتم الكتاب بمناقشة القضايا الحالية في هذا المجال، مثل استخدام التعلم الآلي في التمويل والآفاق المستقبلية لأسواق المشتقات المالية.

석사 및 박사 과정을 갖춘 대학원에서. 파생 상품 이론 및 거래 평가 및 위험 관리 실무는 파생 상품 시장의 원칙과 관행, 위험 관리 및 가치 측정을 완전히 이해하는 포괄적 인 안내서입니다. 이 책은 제도적 구조 및 위험 관리뿐만 아니라 재무 및 상품 파생 상품 평가 및 모델링의 복잡성을 이해하려는 학생, 연구원 및 정량 재무 전문가를위한 것입니다. 이 책은 평가 및 모델링의 기본 및 고급 주제뿐만 아니라 바젤 III, 기본 거래 도서 검토 (FRTB), 은행 도서 금리 위험 (IRRBB) 및 내부 자본 평가 프로세스 (ICAAP) 와 같은 최근의 규제 변경 사항을 다룹니다.. 이 책은 파생 시장에 대한 소개로 시작한 다음 옵션, 미래, 교환 및 기타 유형의 파생 상품과 같은 기본 아이디어에 대한 연구로 시작됩니다. 그런 다음 MCMC 및 입자 필터와 같은 확률 적 변동성을 추정하는 접근 방식, 모델이없는 변동성 및 VIX 지수 정의의 개념과 같은 고급 주제를 탐구합니다. 독자는 또한 상대방 신용 위험의 기초와이를 위험 관리에 통합하는 방법에 대해 배울 것입니다. 다음 섹션에서는 헤징 기술, 델타 헤징 및 Black-Scholes 모델을 포함한 위험 관리 기술에 대해 설명합니다. 이 책은 금융에서의 머신 러닝 사용 및 금융 파생 상품 시장에 대한 미래의 전망과 같은 현재 문제에 대한 토론으로 마무리됩니다.

MScと博士課程の大学院に|。デリバティブ理論と取引評価とリスク管理プラクティスは、デリバティブ市場、リスク管理および価値測定の原則と実践を完全に理解する包括的なガイドです。本書は、金融・商品デリバティブ評価とモデリングの複雑さ、ならびに制度構造とリスク管理を理解しようとする学生、研究者、定量金融の専門家を対象としています。本書では、評価とモデリングにおける基本的かつ高度なトピックと、バーゼルIII、 FRTB （Basic Trading Book Review）、銀行の金利リスク（IRRBB）、内部資本評価プロセス（ICAAP）などの最近の規制変更について説明します。この本は、デリバティブ市場への導入から始まり、その後、オプション、先物、スワップ、およびその他の種類のデリバティブなどの基本的なアイデアの研究が始まります。次に、MCMCやパーティクルフィルターなどの確率的なボラティリティを推定するアプローチや、モデルフリーのボラティリティとVIXインデックス定義の概念など、より高度なトピックを掘り下げます。また、カウンターパーティの信用リスクの基礎と、それをどのようにリスク管理に組み込むかについても学びます。次のセクションでは、ヘッジテクニック、デルタヘッジ、Black-Scholesモデルなどのリスクマネジメント技術について説明します。本書は、金融分野における機械学習の活用や金融デリバティブ市場の今後の展望など、この分野における現在の問題について論じて終わります。

碩士和博士學位課程的研究生課程。衍生品理論以及貿易評估和風險管理的實踐是一本全面的指南，提供了對衍生品市場，風險管理和價值評估的原則和實踐的充分理解。該書面向學生，研究人員和定量融資專業人員，他們希望了解金融和商品衍生產品的評估和建模的復雜性以及機構結構和風險管理。本書涵蓋了估值和建模方面的基本和高級主題，以及最近的監管變化，例如巴塞爾三世，《貿易書基本概覽》（FRTB），銀行簿利息風險（IRRBB）和內部資本評估過程（ICAAP）。該書首先介紹了衍生品市場，然後研究了諸如期權，期貨，掉期和其他類型的衍生品等基本思想。然後，他深入研究了更高級的主題，例如隨機波動估計方法（例如MCMC和粒子濾波器）以及無模型波動性概念和VIX指數定義。讀者還將了解交易對手信用風險的基本原理以及如何將其納入風險管理。以下各節討論了風險管理方法，包括對沖方法，增量對沖和Black-Showles模型。本書最後討論了該領域當前的問題，例如金融中使用機器學習以及衍生金融工具市場的未來前景。